沪深交易所深夜齐发声：详解IPO股东信披新规，剑指“影子股东”、突击入股

2月7日晚间，上交所和深交所同时在官网首页发布了《就申请首发上市企业股东信息流露监管答记者问》，就落实申请首发上市企业股东信息流露指引回覆了记者提问，并具体阐述了落实指引的具体办法和指引的适用局限等问题。

两天前，2月5日，证监会发布申请首发上市企业股东信息流露指引，适用于各板块刊行上市审核工作。这一指引增强了拟上市企业股东信息流露监管，重点约束股权代持、临近上市前突击入股、入股价钱非常等市场反映集中的问题。

个中，针对科创板和创业板刊行上市审核，上交所和深交所透露，生意所将落实指引要求，做好增量项目申报，受理新申报企业时将重点查对刊行人、中介机构是否按照指引要求落实相关事项，申报前12个月内新增股东的锁按期是否相符要求。对于存量项目，生意所将分类处理，做好落实跟尾，对在审项目以及已经由上市委审议尚未..的项目，将实时通知相关刊行人和中介机构严厉按照指引要求，增补流露股东相关信息并进行核查。

同时，上交所和深交所还将统一问询尺度，加大问询力度，重点存眷入股价钱显着非常的天然人股东和多层嵌套机构股东的信息流露和核查工作。进一步压严压实刊行人信息流露主体责任和中介机构核查把关责任，严把科创板和创业板企业进口关。

对于市场合存眷的新增股东股份锁定放置、指引的适用局限等问题，上交所和深交所透露，指引自发布之日起实施，固然发布之日前已受理的企业不适用指引新增股东的股份锁定要求，但仍需按照指引要求做好股东信息流露工作，保荐人应该按照指引要求进行增补核查。

因为指引耽误临近上市前入股行为认定的时间尺度，且股份取得体式包罗增资扩股和股份受让，上交所和深交所透露，新股东需要按照指引进行流露、核查和股份锁定。此外，如新股东从控股股东、实际掌握人处受让股份，需遵循证监会和生意所关于控股股东、实际掌握人持有股份锁定要求的其他划定。

沪深生意所新闻谈话人均透露，从监管目的看，《指引》增强拟上市企业股东信息流露监管，是深入贯彻中央经济工作会议精神、落实“防止资源无序扩张”工作布置的主要行动，对提防“影子股东”违法违规“造富”问题，进一步从泉源上提拔上市公司质量，具有主要意义。从监管逻辑看，《指引》对峙尊敬..制根基内涵、借鉴国际最佳实践、施展中国特色和成长阶段三原则，充裕施展了..制改造实际要乞降根基内涵相统一的轨制扶植思路。从监管内容看，《指引》对峙以问题为导向，重点约束了股权代持、临近上市前突击入股、入股价钱非常等市场反映集中问题，加速补齐轨制短板，对稳步推进科创板扶植具有很强的针对性、指导性。

上交所将与刊行人、中介机构通力合作，在科创板刊行上市审核等工作中，卖力贯彻落实《指引》要求，进一步优化市场生态，确保科创板扶植和..制改造行稳致远。

起原：新华社，上海生意所官网，深圳生意所官网